第二條 證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當遵守法律、行政法規(guī)和本辦法的規(guī)定，加強內(nèi)部控制，嚴格防范和控制風(fēng)險，切實維護客戶合法權(quán)益。 本辦法所稱融資融券業(yè)務(wù)，是指向客戶出借資金供其買入證券或者出借證券供其賣出，并收取擔保物的經(jīng)營活動。

第三條 證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)，必須經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱證監(jiān)會）批準。未經(jīng)證監(jiān)會批準，任何證券公司不得向客戶融資、融券，也不得為客戶與客戶、客戶與他人之間的融資融券活動提供任何便利和服務(wù)。

第四條 證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)不得有以下行為： （一）誘導(dǎo)不適當?shù)目蛻糸_展融資融券業(yè)務(wù)； （二）未向客戶充分揭示風(fēng)險； （三）違規(guī)挪用客戶擔保物； （四）進行利益輸送和商業(yè)賄賂； （五）為客戶進行內(nèi)幕交易、操縱市場、規(guī)避信息披露義務(wù)及其他不正當交易活動提供便利；（六）法律、行政法規(guī)和證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他行為。

第七條 證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當具備下列條件： （一）具有證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)資格； （二）公司治理健全，內(nèi)部控制有效，能有效識別、控制和防范業(yè)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險和內(nèi)部管理風(fēng)險； （三）公司最近2年內(nèi)不存在因涉嫌違法違規(guī)正被證監(jiān)會立案調(diào)查或者正處于整改期間的情形； （四）財務(wù)狀況良好，最近2年各項風(fēng)險控制指標持續(xù)符合規(guī)定，注冊資本和凈資本符合增加融資融券業(yè)務(wù)后的規(guī)定； （五）客戶資產(chǎn)安全、完整，客戶交易結(jié)算資金第三方存管有效實施，客戶資料完整真實； （六）已建立完善的客戶投訴處理機制，能夠及時、妥善處理與客戶之間的糾紛； （七）已建立符合監(jiān)管規(guī)定和自律要求的客戶適當性制度，實現(xiàn)客戶與產(chǎn)品的適當性匹配管理； （八）信息系統(tǒng)安全穩(wěn)定運行，最近1年未發(fā)生因公司管理問題導(dǎo)致的重大事件，融資融券業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)已通過證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)組織的測試； （九）有擬負責(zé)融資融券業(yè)務(wù)的高級管理人員和適當數(shù)量的專業(yè)人員； （十）證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。

第十條 證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當以自己的名義，在證券登記結(jié)算機構(gòu)分別開立融券專用證券賬戶、客戶信用交易擔保證券賬戶、信用交易證券交收賬戶和信用交易資金交收賬戶。 融券專用證券賬戶用于記錄證券公司持有的擬向客戶融出的證券和客戶歸還的證券，不得用于證券買賣；客戶信用交易擔保證券賬戶用于記錄客戶委托證券公司持有、擔保證券公司因向客戶融資融券所生債權(quán)的證券；信用交易證券交收賬戶用于客戶融資融券交易的證券結(jié)算；信用交易資金交收賬戶用于客戶融資融券交易的資金結(jié)算。

第十一條 證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當以自己的名義，在商業(yè)銀行分別開立融資專用資金賬戶和客戶信用交易擔保資金賬戶。 融資專用資金賬戶用于存放證券公司擬向客戶融出的資金及客戶歸還的資金；客戶信用交易擔保資金賬戶用于存放客戶交存的、擔保證券公司因向客戶融資融券所生債權(quán)的資金。

第十二條 證券公司在向客戶融資、融券前，應(yīng)當辦理客戶征信，了解客戶的身份、財產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗和風(fēng)險偏好、誠信合規(guī)記錄等情況，做好客戶適當性管理工作，并以書面或者電子方式予以記載、保存。 對未按照要求提供有關(guān)情況、從事證券交易時間不足半年、缺乏風(fēng)險承擔能力、最近20個交易日日均證券類資產(chǎn)低于50萬元或者有重大違約記錄的客戶，以及本公司的股東、關(guān)聯(lián)人，證券公司不得為其開立信用賬戶。 專業(yè)機構(gòu)投資者參與融資、融券，可不受前款從事證券交易時間、證券類資產(chǎn)的條件限制。 本條第二款所稱股東，不包括僅持有上市證券公司5%以下流通股份的股東。 證券公司應(yīng)當按照適當性制度要求，制定符合本條規(guī)定的選擇客戶的具體標準。

第十三條 證券公司在向客戶融資、融券前，應(yīng)當與其簽訂載有中國證券業(yè)協(xié)會規(guī)定的必備條款的融資融券合同，明確約定下列事項： （一）融資、融券的額度、期限、利率（費率）、利息（費用）的計算方式； （二）保證金比例、維持擔保比例、可充抵保證金的證券的種類及折算率、擔保債權(quán)范圍； （三）追加保證金的通知方式、追加保證金的期限； （四）客戶清償債務(wù)的方式及證券公司對擔保物的處分權(quán)利； （五）融資買入證券和融券賣出證券的權(quán)益處理； （六）違約責(zé)任； （七）糾紛解決途徑； （八）其他有關(guān)事項。

第十四條 融資融券合同應(yīng)當約定，證券公司客戶信用交易擔保證券賬戶內(nèi)的證券和客戶信用交易擔保資金賬戶內(nèi)的資金，為擔保證券公司因融資融券所生對客戶債權(quán)的信托財產(chǎn)。 證券公司與客戶約定的融資、融券期限不得超過證券交易所規(guī)定的期限；融資利率、融券費率由證券公司與客戶自主商定。 合約到期前，證券公司可以根據(jù)客戶的申請為客戶辦理展期，每次展期期限不得超過證券交易所規(guī)定的期限。 證券公司在為客戶辦理合約展期前，應(yīng)當對客戶的信用狀況、負債情況、維持擔保比例水平等進行評估。

第十五條 證券公司與客戶簽訂融資融券合同前，應(yīng)當采用適當?shù)姆绞较蚩蛻糁v解業(yè)務(wù)規(guī)則和合同內(nèi)容，明確告知客戶權(quán)利、義務(wù)及風(fēng)險，特別是關(guān)于違約處置的風(fēng)險控制安排，并將融資融券交易風(fēng)險揭示書交由客戶書面確認。

第十六條 證券公司與客戶簽訂融資融券合同后，應(yīng)當根據(jù)客戶的申請，按照證券登記結(jié)算機構(gòu)的規(guī)定，為其開立實名信用證券賬戶。客戶信用證券賬戶與其普通證券賬戶的開戶人姓名或者名稱應(yīng)當一致。 客戶信用證券賬戶是證券公司客戶信用交易擔保證券賬戶的二級賬戶，用于記載客戶委托證券公司持有的擔保證券的明細數(shù)據(jù)。 證券公司應(yīng)當委托證券登記結(jié)算機構(gòu)根據(jù)清算、交收結(jié)果等，對客戶信用證券賬戶內(nèi)的數(shù)據(jù)進行變更。

第十七條 證券公司應(yīng)當參照客戶交易結(jié)算資金第三方存管的方式，與其客戶及商業(yè)銀行簽訂客戶信用資金存管協(xié)議。 證券公司在與客戶簽訂融資融券合同后，應(yīng)當通知商業(yè)銀行根據(jù)客戶的申請，為其開立實名信用資金賬戶。 客戶信用資金賬戶是證券公司客戶信用交易擔保資金賬戶的二級賬戶，用于記載客戶交存的擔保資金的明細數(shù)據(jù)。 商業(yè)銀行根據(jù)證券公司提供的清算、交收結(jié)果等，對客戶信用資金賬戶內(nèi)的數(shù)據(jù)進行變更。

第十九條 證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)，按照客戶委托發(fā)出證券交易、證券劃轉(zhuǎn)指令的，應(yīng)當保證指令真實、準確。因證券公司的過錯導(dǎo)致指令錯誤，造成客戶損失的，客戶可以依法要求證券公司賠償，但不影響證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)正在執(zhí)行或者已經(jīng)完成的業(yè)務(wù)操作。

第二十一條 客戶融資買入證券的，應(yīng)當以賣券還款或者直接還款的方式償還向證券公司融入的資金。 客戶融券賣出的，應(yīng)當以買券還券或者直接還券的方式償還向證券公司融入的證券。 客戶融券賣出的證券暫停交易的，可以按照約定以現(xiàn)金等方式償還向證券公司融入的證券。

第二十二條 客戶融資買入或者融券賣出的證券暫停交易，且交易恢復(fù)日在融資融券債務(wù)到期日之后的，融資融券的期限順延。 融資融券合同另有約定的，從其約定。

第二十三條 客戶融資買入或者融券賣出的證券預(yù)定終止交易，且最后交易日在融資融券債務(wù)到期日之前的，融資融券的期限縮短至最后交易日的前一交易日。融資融券合同另有約定的，從其約定。

第二十四條 證券公司向客戶融資、融券，應(yīng)當向客戶收取一定比例的保證金。保證金可以證券充抵。

第二十五條 證券公司應(yīng)當將收取的保證金以及客戶融資買入的全部證券和融券賣出所得全部價款，分別存放在客戶信用交易擔保證券賬戶和客戶信用交易擔保資金賬戶，作為對該客戶融資融券所生債權(quán)的擔保物。

第二十六條 證券公司應(yīng)當在符合證券交易所規(guī)定的前提下，根據(jù)客戶信用狀況、擔保物質(zhì)量等情況，與客戶約定最低維持擔保比例、補足擔保物的期限以及違約處置方式等。 證券公司應(yīng)當逐日計算客戶交存的擔保物價值與其所欠債務(wù)的比例。當該比例低于約定的維持擔保比例時，應(yīng)當通知客戶在約定的期限內(nèi)補交擔保物，客戶經(jīng)證券公司認可后，可以提交除可充抵保證金證券以外的其他證券、不動產(chǎn)、股權(quán)等資產(chǎn)。 客戶未能按期交足擔保物或者到期未償還債務(wù)的，證券公司可以按照約定處分其擔保物。

第二十八條 除下列情形外，任何人不得動用證券公司客戶信用交易擔保證券賬戶內(nèi)的證券和客戶信用交易擔保資金賬戶內(nèi)的資金： （一）為客戶進行融資融券交易的結(jié)算； （二）收取客戶應(yīng)當歸還的資金、證券； （三）收取客戶應(yīng)當支付的利息、費用、稅款； （四）按照本辦法的規(guī)定以及與客戶的約定處分擔保物； （五）收取客戶應(yīng)當支付的違約金； （六）客戶提取還本付息、支付稅費及違約金后的剩余證券和資金； （七）法律、行政法規(guī)和本辦法規(guī)定的其他情形。

第二十九條 客戶交存的擔保物價值與其債務(wù)的比例，超過證券交易所規(guī)定水平的，客戶可以按照證券交易所的規(guī)定和融資融券合同的約定，提取擔保物。

第三十二條 對客戶信用交易擔保證券賬戶記錄的證券，由證券公司以自己的名義，為客戶的利益，行使對證券發(fā)行人的權(quán)利。 證券公司行使對證券發(fā)行人的權(quán)利，應(yīng)當事先征求客戶的意見，并按照其意見辦理。客戶未表達意見的，證券公司不得行使對發(fā)行人的權(quán)利。 前款所稱對證券發(fā)行人的權(quán)利，是指請求召開證券持有人會議、參加證券持有人會議、提案、表決、配售股份的認購、請求分配投資收益等因持有證券而產(chǎn)生的權(quán)利。

第三十三條 證券登記結(jié)算機構(gòu)受證券發(fā)行人委托以證券形式分派投資收益的，應(yīng)當將分派的證券記錄在證券公司客戶信用交易擔保證券賬戶內(nèi)，并相應(yīng)變更客戶信用證券賬戶的明細數(shù)據(jù)。 證券登記結(jié)算機構(gòu)受證券發(fā)行人委托以現(xiàn)金形式分派投資收益的，應(yīng)當將分派的資金劃入證券公司信用交易資金交收賬戶。證券公司應(yīng)當在資金到賬后，通知商業(yè)銀行對客戶信用資金賬戶的明細數(shù)據(jù)進行變更。

第三十五條 證券公司通過客戶信用交易擔保證券賬戶持有的股票不計入其自有股票，證券公司無須因該賬戶內(nèi)股票數(shù)量的變動而履行相應(yīng)的信息報告、披露或者要約收購義務(wù)。 客戶及其一致行動人通過普通證券賬戶和信用證券賬戶合計持有一家上市公司股票及其權(quán)益的數(shù)量或者其增減變動達到規(guī)定的比例時，應(yīng)當依法履行相應(yīng)的信息報告、披露或者要約收購義務(wù)。

第四十四條 證券公司應(yīng)當按照融資融券合同約定的方式，向客戶送交對賬單，并為其提供信用證券賬戶和信用資金賬戶內(nèi)數(shù)據(jù)的查詢服務(wù)。 證券登記結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當為客戶提供其信用證券賬戶內(nèi)數(shù)據(jù)的查詢服務(wù)。負責(zé)客戶信用資金存管的商業(yè)銀行應(yīng)當按照客戶信用資金存管協(xié)議的約定，為客戶提供其信用資金賬戶內(nèi)數(shù)據(jù)的查詢服務(wù)。

第四十五條 證券公司應(yīng)當通過有效的途徑，及時告知客戶融資、融券的收費標準及其變動情況。

中國證券監(jiān)督管理委員會令第117號　　《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》已經(jīng)2015年6月3日中國證券監(jiān)督管理委員會第96次主席辦公會議審議通過，現(xiàn)予公布，自公布之日起施行。中國證券監(jiān)督管理委員會主席：肖鋼　　2015年7月1日證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法

第一條 為了規(guī)范證券公司融資融券業(yè)務(wù)活動，完善證券交易機制，防范證券公司的風(fēng)險，保護證券投資者的合法權(quán)益和社會公共利益，促進證券市場平穩(wěn)健康發(fā)展，制定本辦法。

第二條 證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當遵守法律、行政法規(guī)和本辦法的規(guī)定，加強內(nèi)部控制，嚴格防范和控制風(fēng)險，切實維護客戶合法權(quán)益。　　本辦法所稱融資融券業(yè)務(wù)，是指向客戶出借資金供其買入證券或者出借證券供其賣出，并收取擔保物的經(jīng)營活動。

第三條 證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)，必須經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱證監(jiān)會）批準。未經(jīng)證監(jiān)會批準，任何證券公司不得向客戶融資、融券，也不得為客戶與客戶、客戶與他人之間的融資融券活動提供任何便利和服務(wù)。

第四條 證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)不得有以下行為：　　（一）誘導(dǎo)不適當?shù)目蛻糸_展融資融券業(yè)務(wù)；　　（二）未向客戶充分揭示風(fēng)險；　　（三）違規(guī)挪用客戶擔保物；　　（四）進行利益輸送和商業(yè)賄賂；　　（五）為客戶進行內(nèi)幕交易、操縱市場、規(guī)避信息披露義務(wù)及其他不正當交易活動提供便利；（六）法律、行政法規(guī)和證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他行為。

第五條 證監(jiān)會及其派出機構(gòu)依照法律、行政法規(guī)和本辦法的規(guī)定，對證券公司融資融券業(yè)務(wù)活動進行監(jiān)督管理。　　中國證券業(yè)協(xié)會、證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)按照本機構(gòu)的章程和規(guī)則，對證券公司融資融券業(yè)務(wù)活動進行自律管理。中國證券金融公司對證券公司融資融券業(yè)務(wù)和客戶融資融券交易情況進行監(jiān)測監(jiān)控。

第六條 證監(jiān)會建立健全融資融券業(yè)務(wù)的逆周期調(diào)節(jié)機制，對融資融券業(yè)務(wù)實施宏觀審慎管理。　　證券交易所建立融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險控制指標浮動管理機制，對融資融券業(yè)務(wù)實施逆周期調(diào)節(jié)。

第七條 證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當具備下列條件：　　（一）具有證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)資格；　　（二）公司治理健全，內(nèi)部控制有效，能有效識別、控制和防范業(yè)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險和內(nèi)部管理風(fēng)險；　　（三）公司最近2年內(nèi)不存在因涉嫌違法違規(guī)正被證監(jiān)會立案調(diào)查或者正處于整改期間的情形；　　（四）財務(wù)狀況良好，最近2年各項風(fēng)險控制指標持續(xù)符合規(guī)定，注冊資本和凈資本符合增加融資融券業(yè)務(wù)后的規(guī)定；　　（五）客戶資產(chǎn)安全、完整，客戶交易結(jié)算資金第三方存管有效實施，客戶資料完整真實；　　（六）已建立完善的客戶投訴處理機制，能夠及時、妥善處理與客戶之間的糾紛；　　（七）已建立符合監(jiān)管規(guī)定和自律要求的客戶適當性制度，實現(xiàn)客戶與產(chǎn)品的適當性匹配管理；　　（八）信息系統(tǒng)安全穩(wěn)定運行，最近1年未發(fā)生因公司管理問題導(dǎo)致的重大事件，融資融券業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)已通過證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)組織的測試；　　（九）有擬負責(zé)融資融券業(yè)務(wù)的高級管理人員和適當數(shù)量的專業(yè)人員；　　（十）證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。

第八條 證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當向證監(jiān)會提交下列材料，同時抄報住所地證監(jiān)會派出機構(gòu)：　　（一）融資融券業(yè)務(wù)資格申請書；　　（二）股東會（股東大會）關(guān)于經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)的決議；　　（三）融資融券業(yè)務(wù)方案、內(nèi)部管理制度文本和按照本辦法第十二條制定的選擇客戶的標準；　　（四）負責(zé)融資融券業(yè)務(wù)的高級管理人員與業(yè)務(wù)人員的名冊及資格證明文件；　　（五）證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)出具的關(guān)于融資融券業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)已通過測試的證明文件；　　（六）證監(jiān)會要求提交的其他文件。　　證券公司的法定代表人和經(jīng)營管理的主要負責(zé)人應(yīng)當在融資融券業(yè)務(wù)資格申請書上簽字，承諾申請材料的內(nèi)容真實、準確、完整，并對申請材料中存在的虛假記載、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏承擔相應(yīng)的法律責(zé)任。

第九條 獲得批準的證券公司應(yīng)當按照規(guī)定，向公司登記機關(guān)申請業(yè)務(wù)范圍變更登記，向證監(jiān)會申請換發(fā)《經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可證》。　　取得證監(jiān)會換發(fā)的《經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可證》后，證券公司方可開展融資融券業(yè)務(wù)。